Явление ангела смерти...
Мнение: Европейские страны связаны сетью долгов: Греция, Италия занимают видное место, Ирландия, Португалия, Испания находятся сбоку. Под угрозой Франция и Германия, а также США.
Диаграмма показывает невидимые связи между организациями по всему миру, что может вызвать глобальный финансовый хаос. Эти нераскрытые связи были причиной того, что правительству США в 2008 году пришлось вмешаться для предотвращения краха страхового гиганта AIG. Случай с AIG представляет собой важный парадокс, который снова маячит в сегодняшнем европейском долговом кризисе.
Когда взаимосвязанность низка, при банкротстве одного участника, последствия для других являются не столь серьёзными и не распространяется далеко. В этом случае распределение рисков выгодно. Однако при росте взаимосвязанности, после определённого порога плотности взаимосвязей, попытки разделить риски начинают увеличивать вероятность банкротств, проблемы могут распространиться по всей системе – и общий крах становится вероятным, а сеть распределённых рисков является лишь иллюзией безопасности.
То, что снижает риски для отдельных организаций при небольшом объёме, начинает становиться проблемой для масштабной банковской системы, если учесть, что объём своп-контрактов по европейским долгам за последние три года вырос вдвое. И это несмотря на катастрофу AIG. Взрыв нерегулируемых кредитных свопов, их безудержное использование - готовый рецепт для новой катастрофы.
М. Лайтман: Ангел смерти является человеку с каплей яда на кончике ножа, протягивает ее человеку – она кажется настолько сладкой, что человек не силах думать ни о чем ином, вынужден раскрыть рот, глотает каплю яда и умирает, не в силах противодействовать призрачному наслаждению…